Δευτέρα, 10 Απριλίου 2017

Η σκιώδης υπερδύναμη

Η κρίση του 2008 έχει αναδείξει μια νέα υπερδύναμη της παγκόσμιας οικονομίας: η εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων BlackRock έχει σήμερα 5,1 τρις. δολάρια στη διάθεσή της, ποσό που επισκιάζει το ΑΕΠ της Ιαπωνίας, της 3ης μεγαλύτερης οικονομίας στον κόσμο. Ο πλούτος που διαθέτει η BlackRock την καθιστά 12η οικονομική οντότητα παγκοσμίως, αμέσως μετά την Αυστραλία και πλουσιότερη από τη Σαουδική Αραβία.
Ωστόσο, η επιρροή της εταιρείας στις διεθνείς αγορές είναι πολύ μεγαλύτερη από όσο υποδεικνύουν τα τεράστια κεφάλαια που βρίσκονται στη διάθεσή της. Διότι όταν η εταιρεία κατέχει έστω και 4-6% των μετοχών μιας άλλης, μπορεί να επηρεάσει της αποφάσεις της τελευταίας προς όφελός της. Μόνο στο Σίτι του Λονδίνου, η BlackRock είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος σε 51 από τις 100 εταιρείες του δείκτη FTSE100, και κατέχει συνολικά 8% της αξίας των 100 εταιρειών. Στη Γερμανία είναι επίσης ο μεγαλύτερος μέτοχος των εταιρειών που εντάσσονται στον δείκτη DAX.

Η BlackRock δεν επηρεάζει μόνο την αγοραπωλησία μετοχών και ομολόγων. Λειτουργεί επίσης ως σύμβουλος κρατικών τραπεζών, μεγαλοεπενδυτών, ασφαλιστικών εταιρειών και συνταξιοδοτικών ταμείων. Περίπου 15 τρις. δολάρια επενδύονται στις διεθνείς αγορές βάσει της εμπειρογνωσίας της BlackRock. Επιπλέον, η εταιρεία αγοράζει ομόλογα εταιρειών στις οποίες είναι επίσης μέτοχος: αυτός ο διπλός ρόλος μετόχου και χρηματοδότη της δίνει προνομιούχα θέση στις αγορές. Ταυτόχρονα, λόγω της πολυπλοκότητας του διεθνούς χρηματοπιστωτικού συστήματος, η επιρροή της BlackRock δεν είναι πάντοτε εμφανής.
 
Η εταιρεία αποφεύγει τη δημοσιότητα και αυτοπαρουσιάζεται ως ένας κερδοσκοπικός οργανισμός που λειτουργεί βάσει ηθικών αρχών. Μολαταύτα, επωφελήθηκε από την πτώση της Lehman Brothers το 2008, προσφέροντας την εμπειρογνωσία της σχετικά με χρεόγραφα υποθηκών την κατάλληλη στιγμή, όταν οι τράπεζες προσπαθούσαν να ελαχιστοποιήσουν τις απώλειες τους. Ακόμα και η Τράπεζα της Ελλάδας συμβουλεύθηκε την BlackRock για την κατάσταση της ελληνικής οικονομίας. Τα κεφάλαια που διαχειρίζεται η BlackRock αυξήθηκαν κατά περίπου 500% από το 2007.
 
Η Γερμανίδα δημοσιογράφος Heike Buchter ασχολήθηκε εκτενέστατα με τον τρόπο λειτουργίας της εταιρείας όταν αντιλήφθηκε πόσο σημαντική ήταν η επιρροή της ανά τον κόσμο. Η Buchter περιέγραψε τα ευρήματά της σε ένα βιβλίο 280 σελίδων: «BlackRock -  Μια μυστική παγκόσμια δύναμη αρπάζει τα λεφτά μας».  Ένα συμπέρασμα της Buchter είναι ότι οι διάφορες κρατικές ελεγκτικές αρχές δεν εντοπίζουν προβλήματα στη λειτουργία των εταιρειών του ομίλου της BlackRock, διότι ως απομονωμένες οντότητες λειτουργούν σύμφωνα με τους κανόνες των αγορών. Όμως η συσσώρευση επενδυτικών, χρηματοδοτικών και συμβουλευτικών δραστηριοτήτων της BlackRock έχει δημιουργήσει ένα εξαιρετικά περίπλοκο κατασκεύασμα που δημιουργεί την εύλογη απορία «τι είδους τέρας έχουν φτιάξει;»
 
Ένας οικονομικός κολοσσός τέτοιου μεγέθους με επενδύσεις στις μεγαλύτερες τράπεζες, σε βιομηχανίες όπλων, πετροχημικών και πολλών άλλων ειδών, και ο οποίος επηρεάζει κυβερνήσεις και διεθνείς οργανισμούς μέσω των συμβουλευτικών υπηρεσιών που προσφέρει, δεν είναι απλώς μια εταιρεία-μεγαθήριο. Η ευρύτητα και η πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της την καθιστά μια σκιώδη υπερδύναμη, που κάλλιστα μπορεί να λειτουργήσει ως ένα κράτος εν κράτει στην παγκόσμια οικονομία.


Του Μιχάλη Γιαννεσκή
thepressproject.gr

Δεν υπάρχουν σχόλια:

Δημοσίευση σχολίου